Ichimoku c'est quoi ?
ichimoku kinko hyo
Ichimoku kinko hyo peut être traduit comme ça , " voir l'équilibre d'un graphique en un coup d'oeil" .
Il s'agit d'analyser les prix par rapport à l'équilibre immédiatement identifiable sur un graphique habillé avec Ichimoku.
Ichimoku fut créé par Goichi hosoda journaliste japonais. Il c'est appuyé sur son analyse et observation du marché du riz dont il a voulu comprendre les tendances et mouvements.
Après plus de 20 ans de recherches avec un groupe d'étudiant (20 ans de backtesting manuel) , courant 1968, il divulgue et publie un ouvrage sur "sa" méthode, "son système de trading":
- Ichimoku kinko hyo est né.
Ce n'est que dans les années 90 que les salles de marché occidentales commencent a s’intéresser a ichimoku qui, jusqu'à présent (sans doute à cause de la difficulté de traduction) n'était vu que comme un indicateur exotique de plus. De nos jours Ichimoku est de plus en plus utilisé. On peut lire de nombreux ouvrages et web sites en Anglais à propos d'ichimoku, très peu en français.
Ichimoku s'adapte a chaque profil de trading (scalping, intraday, swing trading) . Il est efficace quelque soit notre préférence (court, moyen et long terme)
La force d'ichimoku en plus de voir l'"équilibre " en un coup d’œil est sa facilité d'utilisation sur tous les actifs, toutes les unités de temps et sa puissance en multi TF.
Ichimoku kinko hyo se suffit à lui même.
Il est possible parfois d'y associer d'autres indicateurs comme les retracements de fibonacci, les vagues d'elliot, les harmonics pattern, gann, les renko blocks, oscillateurs,etc.... Mais je vous déconseille d'encombrer vos graphiques ichimoku.
TENKAN SEN
Moyenne du plus haut et du plus bas des 9 dernières périodes. Sur les neufs dernières périodes (par exemple, les 9 derniers chandeliers) on additionne le point le plus haut au point le plus bas et on divise par 2.
Tenkan sen représente l'équilibre sur les 9 dernières périodes. C'est la droite mobile la plus rapide de toutes les droites de l'ichimoku.
La différence avec une moyenne mobile classique se situe dans son calcul , une moyenne mobile simple est représentative de la moyenne des prix, en cloture.
Visuelement cela crée une différence notoire, Tenkan sen (comme kijun sen) forme des paliers, contrairement à une SMA qui restera toujours lisse. Ces paliers, nous le verrons plus tard nous serons très utile comme niveaux de supports ou résistances.
Le graphique ci-dessous montre la différence visuelle entre tenkan en rouge et une moyenne mobile à 9 périodes en vert. J'ai encadré de jaune les endroits au Tenkan forme des paliers pour nous aider à comparer avec la SMA.
Plus l'angle de Tenkan (son inclinaison) est important plus la tendance est forte . Lorsqu'elle est flat (plate), cela indique simplement qu'il ne c'est pas passé grand chose lors des neuf dernières périodes ( 9 derniers chandeliers), autrement dit cela reflète une période sans tendance.
De la sorte, elle nous délivre des informations sur la tendance et l' équilibre (des neufs dernières périodes) bcp plus précises qu'une simple moyenne mobile.
Sur le graphique ci-dessous, nous pouvons observer que tenkan sen " colle" aux prix, c'est du au fait qu'elle est plus rapide que toutes les autres droites du sytème ichimoku .
Du coup, lors d'une tendance baissiere comme sur le graphique ci-dessous, lorsque les prix cassent tenkan par le bas, cela peut être inteprêté comme une première alerte d’essoufflement de la tendance. Tenkan devient notre premier niveau de support.
Le rectangle jaune montre une zone ou les prix tentent de casser tenkan à plusieurs reprises, nous alertant d'un possible essouflement de la tendance.
LE CROISEMENT DE TENKAN ET KIJUN
Certains interprètent Ichimoku qu'a travers ce croisement, (il est bien dommage de ne résumer ichimoku qu'à cela)
Le croisement de kijun par tenkan est souvent considéré comme signal d'achat ou de vente.
Attendre le croisement peut parfois s'avérer tardif pour entrer en position. D'autres signaux d'entrée en position interviennent souvent bien avant le croisement et se montrent beaucoup plus pertinents.
Les traders du croisement Tenkan/kijun disent:
Pour des achats:
- Lorsque tenkan croise kijun sous le nuage certains considèrent cela comme un signal d'achat faible.
- Croisement dans le nuage comme un signal de force moyenne.
- Croisement au dessus du nuage comme un signal puissant.
ATTENTION un bon croisement est opéré lorsque tenkan croise kijun à la verticale. Les croisements plats ne sont pas très significatifs.
Pour des ventes:
- Lorsque tenkan croise kijun au dessus du nuage certains considèrent cela comme un signal de vente faible.
- Croisement dans le nuage comme un signal de force moyenne.
- Croisement en dessous du nuage comme un signal puissant.
KIJUN
Veuillez noter qu'on ne trade pas avec Kijun seule, Kijun est partie d'un système global ou tout s'imbrique et tout se tient.
Kijun est une courbe représentative des points moyens . Moyenne du plus haut et du plus bas des 26 dernières périodes observées. Kiun sen indique l'équilibre des 26 dernières périodes.
A la différence d'une moyenne mobile classique, kijun forme des paliers. Ces paliers constituent d'importants niveaux de support ou de résistance.
Une kijun plate est aussi un puissant aimant. (L'effet élastique)
- Lorsque que les prix s'éloignent trop rapidement de kijun et que cette dernière reste plate, elle devient alors un puissant aimant, attirant les prix vers elle (l'effet élastique) . Dans ces cas là, les chances d'assister au retour des prix sur kijun, sont importantes. Dans ce type de configurations, Kijun indique très souvent le seuil des 50 % de retracement .
L'extension d'un ancienne kijun plate constitue aussi un support ou résistance.
Pour finir, l'interaction de kijun avec chinkou span est aussi de très grande importance. Kijun servira aussi de S/R a chinkou.
ICHIMOKU - CHIKOU SPAN (Lagging span)
LE FILTRE de l'indicateur.
Certains traders, tradent avec un ou deux indicateurs principaux couplés a un troisième indicateur utilisé comme "filtre" . C'est à dire que si leurs indicateurs principaux donnent un signal d'achat ou de vente, ils attendront que le "filtre" confirme le signal avant d'entrer en position
Chikou span représente le dernier prix de clôture projeté 26 périodes en arrière. Elle nous permets de visualiser le prix actuel par rapport à une situation de 26 périodes en arrière.
Chikou Span s'utilise en combinaison avec le prix présent
• Si chikou se situe au dessus des prix d'il y'a 26 périodes en arrière, alors on considère que le marché actuel est en tendance haussière
• Si chikou se situe en dessous des prix d'il y'a 26 périodes en arrière, alors on considère que le marché actuel est en tendance baissière
L'idée est la même pour l'interaction entre chikou et le nuage, la cassure du nuage dans un sens ou dans l'autre est en soi un signal.
Il est désormais intéressant de noter que tous les éléments du graphique peuvent être interprétés comme de potentiels supports ou résistances pour chikou span. Sur son chemin, chikou devra s'affranchir de tenkan, kijun et du nuage. Lorsque chikou casse kijun cela est très souvent un signal fort de continuation.
Conclusion:
Chikou est un élément majeur de l'indicateur ichimoku , si ce n'est L'ELEMENT MAJEUR. Il est LA grande force et l'originalité d'ichimoku.
Le nuage (Kumo) ichimoku
Le nuage est sans doute ce qui donne toute son originalité à l'indicateur ichimoku kinko hyo. Le kumo joue un rôle majeur dans la lecture et l'interprétation des graphiques ichimoku. Il nous permet en un clin d'oeil d'avoir une information pertinente sur la tendance et ce, quelques soit le Time Frame. Sa projection en avance est un élément remarquable. Le kumo nous indique aussi des niveaux de supports et résistances précis.
La mise à l'épreuve de chaque trade individuel avec Ichimoku se fait par le nuage, et c'est par là que vous devez commencer. Lorsque vous constatez que les cours sont au-dessus du nuage sur la période de votre choix, vous devez être à l'affût de replis ou d'opportunités d'entrée dans la direction de la tendance haussière. Lorsque les cours sont sous le nuage, vous pouvez rechercher des hausses provisoires, afin de vous positionner dans la tendance baissière avec un signal de vente.
Le nuage est composé de deux lignes, la senkou span A et la Senkou span B.
La senkou span A (SSA) est la moyenne de Tenkan et de Kijun projetée 26 périodes en avant, senkou span B (SSB) est la moyenne du plus haut et du plus bas des 52 dernières périodes, projetée 26 périodes en avant. L'espace entre ces deux lignes forme le nuage (kumo).
Lorsque les prix sont au dessus du nuage on considérera la tendance comme haussière, en dessous comme baissière. La grande originalité du nuage est sa projection 26 périodes en avant, ce que j'appel le nuage futur. En d'autres termes l'action des prix présents déterminent le nuage futur.
Les principales information à considérer avec le nuage sont :
- La position des prix et de chinkou par rapport au nuage
- La sortie du nuage par chinkou
- La sortie du nuage par les prix
- Le croisement de senkouspan A avec Senkouspan B appelé aussi "Twist"
- Les droites du nuage en tant que support/résistance
- L'épaisseur du nuage
- L'orientation du nuage
On remarque aussi et c'est très important, que des nuages plats avec des prix et chinkou allant et venant audessus et au dessous des nuages est souvent lié à une période de "range" (de consolidation latérale) . En range, n'oubliez jamais que les droites de l'ichimoku ne jouent plus leur rôle de support ou résistance. Il devient alors necessaire d'attendre la sortie du range pour retourner en position
tout ancienne droite plate du nuage (en particulier la SSB) est un niveau important de S/R. On trace une droite à partir d'une ancienne SSB (cela est aussi valable pour la SSA, mais la SSB est une droite beaucoup plus solide que la SSA) . Cette technique permets de repérer les niveaux de supports et résistances mais aussi de fixer des objectifs à nos trades. La SSB est une droite d'une précision chirurgicale !
Plus les SSB sont plates et longues plus elles seront difficiles à casser , plus vous les trouverez sur un TF élevé plus elles seront solides.
